#股票投资 #趋势交易
趋势是最容易赚钱的门路,
同时,
也是最难掌握的;不管你是炒股20年还是炒股2年,
趋势是最容易赚钱的,
也是最难执行的;
今天说说趋势的正确理解,
先说说仓位的理解:
炒股最重要的其实是仓位,
尤其是仓位的最优配置方案;
如果你不知道什么是最优配置方案,
可以用公认的凯莉公式的最优仓位方案,
该方案认为,
仓位的最优配置是55%,
另外的45%是现金。
这句话六哥说是重复说了无数遍了。
这里我分享一下十年前,
我刚接受一个理念时的心态吧:
十年前,
我有幸进入私募基金的核心团队,
成为了一名普通的职业交易员。
那时组织里还有T0团队,
不仅做本组织的业务,
还承接其他组织的T0业务的外包。
T0里面最厉害的是做外盘的,
华尔街有个很厉害的公司在中国区也有业务,
师傅曾是这个组织的核心成员之一。
外盘本来就是T0,
而我们大A绝大部门业务是T1。
T0团队又分很多组,
最厉害的交易员是做外盘的日内高频交易;
日内高频交易就是即时买,即时卖,
盘口作业,赚取微薄的窄幅差价。
一般的散户是学不会这个手法的。
目前做日内高频的交易员,
大部分被量化程序化取代后,
这部分高手进入了期权市场和可转债市场,
有些创业做了交易室,
还有些成了基金经理。
当时接受组织的各种培训,
其中就接触到了仓位的问题。
当时培训的内容,
我感觉很普通,
所以一开始也和大家一样,
觉得没有什么新鲜的绝招。
其中讲的就是K线啊,
蜡烛图啊,
波浪理论啊,
形态理论,
这些东西好像跟书上的差不多;
但是也没有好好学,
觉得不是绝招,
所以,
后来才知道应用于实践的时候,
原来机构对市场意义认识的程度是不一样的。
这是后来几年之后才有的感觉。
当时老师说,
炒股最重要的就是仓位,
仓位管理。
当时听着六哥也是没有什么感觉的;
最优仓位百分之55,
当我听着这个,
我当时也是没有什么感觉的;
但是后来就不一样了,
觉得仓位越来越重要,
越来越觉得是宝中之宝!
哪怕是到今天,
我唯独觉得仓位是最最重要的!
而其他的技术啊,
战术啊,
跟仓位的重要性比起来,
啥都不是。
当时就是讲各种仓位策略,
天天学各种险资经典的年化18%-30%的策略;
其中就有仓位管理这个课程。
因为当时基金建仓一个票是5000W,
这是上报后的,
一般是一个票3000W以下是不需要上报批准的;
基金一个资产配置的组合下来,
就是用的险资里面的这十几个经典策略在滚动;
因为是险资(保险资管)是不能亏损的;
所以年化18-30的策略都是经得起牛熊考验的。
开会就是PPT上面都是宏观的数据,
分析指数涨多少跌多少,
跌多少之后,
大概率是能上涨多少;
如何通过历史行业数据去提前,
都是通过历史数据的图表分析,
推断论证该策略有稳定的年化能达到18-30。
大资金能稳定年化是一个很吓人的事情;
20个小目标,
如果年化30%,
就是完成了6个小目标的利润;
很吓人的。
组织对于个股的选择,
都是要经过3个核心老大举手表决,
1票不通过,
该股不能进选股池;
组织有专业的行业研究员,
不过大部分都是买的券商的投研服务;
股票都是券商行业研究员推荐。
一个股票的建仓,
是从左侧开始的,
这个举一个仓位管理的建仓的例子。
虽然是大资金的左侧建仓,
但是这个仓位的理念也是可以用于打短做右侧的;
活学活用。
六哥说完这个建仓的仓位管理的理念,
希望能对大家对于仓位管理有更深层次的认识和领悟;
举个例子吧:比如长安汽车,
股价从最高价掉下来百分之50%左右,
就是腰斩的时候,
此时是企稳的最佳状态的建仓点;
但是此时一般是配置了50%的仓位了;
但是建仓并不是从腰斩开始的;
我举例这个是说一下仓位运用的那种感觉,
和对股价不及预期走势时的仓位风控思维。
某安汽车:资金规划是5000W;
资金分为10份,每份500W;
兄弟们不是满仓去梭哈的。
六哥给大家解析一下步骤:比如近期最高价是100元,
这样好理解一点。
当股价掉下来百分之30的时候,
跌到70元的时候,
一般是预判会有反转/反弹预期的;
(就好比现在六哥对正丹的预期);
此时会建仓30%(1500W);
建仓还是看多的。
如果股价能上去,
那么就是百分之30的仓位在博弈收益;
另百分之70是不会出去的,
T0在每天干活,
每天归位。
如果此时,
股价继续下跌,
这时不会马上补入仓位,
会等他跌到45%–50%,
开始分批建仓,
此时会加仓到总仓位的50%(也就是说增加了20%的仓位,
此时是5层仓);
一般情况下腰斩是看多的,
博弈一个趋势的反弹或者是反转;
如果此时反转了,
另外50%的现金是没有出去的,
T0每天都在工作;
如果此时股价没有反转,
继续下跌的话,
仓位是有预案的;
接着说:如果此时股价跌破50元,
没有企稳还在下跌;
那么当股价跌到70%就是极限的极限了!
一般情况都是看反转的。
如果此时股价跌到了百分之65-70%的区间,
此时建仓资金会买进40%的仓位;
现在才是9层仓!
这种情况是极少见的!
此时你长某汽车有90%的仓位了(4500W的实际仓位,
500W的现金);
建仓建到90%的仓位,
这就是3-5-9的建仓法!
此时,
你账户的最大浮亏只有多少?
老师们,只有-11.9%左右!
(这就是仓控的力量),
才是股票已经跌入到极限区域!
看多!
随便反弹个百分之十五,
你是不是就赚钱了?
如果反弹个一倍呢?
是不是抄底后,
吃了一波趋势!
这才是真正意义上的做趋势!
好了,
接着说吧:此时理论中最大浮亏是-11.9%。
如果假如此时,
某安汽车还没有止跌!
继续往下跌!
当你账户的最大浮亏出现超过15%的时候,
这个时候就是很尴尬的时候了;
此时风控部分就会介入了!
不是你经理可以说了算的了;
资管的风控部门权力是最大的;
只要浮亏超过了15%以上,
就会强制性的要介入这个仓位的事情,
风控会只让你卖,
不让你再买了;
因为平仓线就是亏20%,
亏百分之20%就是平仓线;
会指令你无条件清盘!
这就是险资的风控的仓位管理。
一个基金一般资产配置10-20个个股;
每个个股都是用的经典的年化策略;
其中六哥讲的这个案例就是其中的一个仓位管理的策略。
读到这里,
老师们对于仓位的重要性的概念,
是不是也有一点概念了?
好了,盼君自悟;
这就是对做趋势的正确的理解。
本文写于:2024年6月6日